Нижняя граница цены опциона


Нижняя граница премии европейского опциона колл на акции, не выплачивающие дивиденды, составляет [c.

нижняя граница цены опциона продать опцион до истечения срока

Имеются два портфеля. Портфель А состоит из одного американского опциона колл и облигации с нулевым купоном, равной X ёт.

нижняя граница цены опциона

В портфель Б входит одна акция. Если опцион исполняется раньше срока истечения контракта время tто портфель А всегда будет меньше портфеля Б.

нижняя граница цены опциона как работают советники на бинарных опционах

Если инвестор держит опцион до момента истечения контракта, то в нижняя граница цены опциона оттого, больше цена енот цены исполнения или меньше, портфель А будет больше или равен портфелю Б. Приведенные рассуждения наглядно представлены в таблице Таким образом, американский опцион колл, в основе которого лежат акции, по которым не выплачиваются дивидендыне будет исполняться до даты истечения контракта.

Поэтому нижняя граница цены опциона американского и европейского опционов для таких акций одинакова, и нижняя граница премии американского и европейского опционов равны.

нижняя граница цены опциона заработак в интернете

Рассмотрим вначале опционы на акции, не выплачивающие дивиденды. Увеличение срока действия контрактов увеличивает потенциальную возможность благоприятного исхода событий как для опциона коллтак и пут. Следовательно, это способствует росту премии опционов с более отдаленной датой истечения контрактов.

нижняя граница цены опциона

В то же время, как известно, для опциона пут нижняя граница премии равна [c. Портфель А состоит из одной акции. Портфель Б — из европейского опциона колл, облигации с нулевым купоном, равной ХегТ и суммы денег, равной Нижняя граница цены опциона D — это приведенная стоимость дивиденда, который выплачивается по акциям.

нижняя граница цены опциона

Она получена путем дисконтирования дивиденда под непрерывно начисляемую ставку без риска г на время Т. Составляя часть портфеля Б, сумма D инвестируется на время Т под процент г.

Паритет опционов на продажу и покупку